Den russiske regering har til hensigt at indføre eksportafgifter på gødning for første gang og udvide kvoterne for deres forsyning til udlandet. Hvordan vil dette påvirke eksporten af kunstgødning, som allerede er faldet på grund af vestlige sanktioner, blev undersøgt af Forbes
Ifølge De Forenede Nationers Fødevare- og Landbrugsorganisation (FAO) rangerede Rusland sidste år først i verden med hensyn til eksport af nitrogengødning, var den næststørste eksportør af kaliumgødning og den tredje - fosfor. Men på grund af vestlige sanktioner er gødningsforsyningerne fra Rusland fra januar til august i år ifølge de seneste tilgængelige data generelt faldet i forhold til samme periode sidste år, siger analytikere ved Det Internationale Forskningsinstitut for Fødevarepolitik (IFPRI) Joseph Glauber og David Laborde noter.
Moskva har lukket eksportdata siden marts, men ifølge IFPRI-analytikere, baseret på åbne data fra importlande af russisk gødning, faldt forsyningen af kaliumchlorid i de første otte måneder af dette år med 16.5%, urinstof (urea, gødning indeholdende 46 % nitrogen) – med 22.8 %. Importen af ammoniak fra Rusland er især faldet - med 63%, årsagen er lukningen af Togliatti-Odessa ammoniakrørledningen. Samtidig overstiger tilførslen af diammoniumphosphat mængderne i de første otte måneder af 2021 med mere end 8 %.
På trods af faldet i eksporten planlægger regeringen at indføre eksportafgifter på gødning fra 1. januar. Mest sandsynligt vil de blive indført af Rusland ensidigt og i seks måneder, da det i en længere periode er nødvendigt at koordinere med andre medlemmer af den eurasiske Økonomisk Union (EAEU).
I oktober meddelte finansminister Anton Siluanov, at der ville blive pålagt eksporttold, hvis verdenspriserne på fosfor- og nitrogengødning overstiger 500 dollars pr. ton, og for kaliumchloridgødningen - 400 dollars pr. ton. Og i november sagde industri- og handelsminister Denis Manturov, at eksportafgiften på alle typer gødning vil være 23.5 %, hvis verdenspriserne overstiger 450 USD pr. ton, og resolutionsudkastet er allerede udarbejdet.
Afgifter vil blive betalt af alle producenter
Ifølge Phosagro forblev niveauet for gennemsnitspriserne for mineralsk gødning i tredje kvartal af 2022 højere end priserne for samme periode i 2021. Gennemsnitsprisen på urinstof i havnene i Østersøen var $538 per ton mod $442 sidste år. for ammophos (ammoniumphosphat, nitrogen-fosforgødning, indeholder 10-12% nitrogen og 44-52% fosfor) - $777 pr. ton på samme basis mod $695, for kaliumchlorid (kaliumgødning med indhold af 58-60% kaliumoxid) - $694 mod $277.
"Priserne på fosforholdig gødning og kaliumgødning faldt gradvist, fordi de var for høje i forhold til priserne på landbrugsprodukter," står der i virksomhedens rapport. "Priserne på kvælstofgødning, herunder urinstof, fulgte en overvejende stigende tendens, blandt andet på grund af det fortsat høje energiprisniveau, og som følge af en mærkbar reduktion i produktionen af disse gødningstyper, især i Europa."
Med nuværende priser er det sandsynligt, at afgiften vil blive opkrævet på alle typer gødning, siger Dmitry Puchkarev, ekspert på aktiemarkedet i BCS World of Investments.
"Nu er detailpriserne for kaliumchlorid i Europa og USA omkring 850-855 dollars pr. ton, for urinstof - 820-825 dollars, diammoniumphosphat (nitrogen-fosforgødning med 18% nitrogen og 46% fosfor) - 820-830 dollars pr. ton. Sammenlignet med priserne i forår-sommer 2022, hvor de nåede flere års højder, er priserne faldende,” siger uafhængig ekspert Leonid Khazanov. "Priserne har dog endnu ikke nået niveauet i november 2021, selvom omkostningerne ved urinstof nærmer sig indikatorerne for den periode." Eksportpriserne i russiske havne er klart lavere end detailpriserne i Vesten, da de ikke inkluderer omkostningerne til transportomkostninger og margenen for forhandlere, der er placeret mellem producenter og forbrugere.
"Skæringsprisen på $450 per ton kan ikke kaldes for høj," siger Alexey Kalachev, analytiker hos Finam. "Sandsynligvis var det resultatet af aftaler og kompromis." Selv om gødningspriserne er faldet med 20-30 % fra forårets topværdier, er de ifølge Kalachev stadig høje - de var først højere i efteråret 2021, og før det var priserne det meste af tiden mærkbart lavere.
I de foregående årtier steg gødningspriserne til over 450 dollars pr. ton kun i 2007-2008 og i 2010-2012, bemærker Kalachev. Således, siger han, vil tolden over skæringsprisen ifølge regeringens plan trække gødningsproducenternes "uventede" tilbage til budgettet fra en vellykket konjunktur. Skæringsprisen vil beskytte producenterne mod overdreven skattebyrde, hvis markedsforholdene ændrer sig, og priserne falder til gennemsnitsniveauet fra tidligere år.
Producenternes tab efter indførelsen af eksporttold vil ikke kun afhænge af priser, men også af eksportens andel af deres indtægter, siger Kalachev. Nu oplyser virksomhederne ikke salgets geografi. I tidligere år bragte Phosagros eksport omkring 70% af omsætningen. Hvis der pålægges en told på 23.5% på en pris over 450 $ pr. ton, vil tolden, mens de nuværende priser opretholdes, koste virksomheden omkring 6% af omsætningen, vurderede eksperten.
Ministeriet for industri og handel skriver ikke, hvilke priser der vil blive taget som benchmark, fordi priserne på forskellige grundlag varierer meget, siger Oksana Lukicheva, analytiker på råvaremarkeder hos Otkritie Investments. Alle producenter skal betale told, men først og fremmest dem, hvis eksport forblev høj - Phosagro, Akron, Eurochem. Uralchem, den største producent af kali-gødning, vil betale mindre, fordi eksporten er faldet.
Afgifter, ifølge Lukicheva, kan reducere eksportørernes indkomst, men vil ikke påvirke eksporten. "Toldsatsen på 23.5% er ganske acceptabel ved de nuværende høje priser på gødning," mener analytikeren. "Eksporten kan forblive på sidste års niveau eller endda vokse, hvis sanktionerne lempes."
Indførelsen af tolden kan føre til et fald i eksporten fra Rusland, hvis priserne på mineralsk gødning på det globale marked fortsætter med at falde, mener Khazanov. Med en sådan udvikling af begivenheder, hævder analytikeren, vil producenternes rentabilitet falde, hvilket vil blive tvunget til at reducere forsyninger og revidere investeringsprogrammer. ”Det vil dog efter nogen tid føre til en stigning i priserne på mineralgødning i udlandet på grund af deres mangel på verdensmarkedet, som det var i foråret-sommeren 2022, og indenlandske kemivirksomheder, der har tabt i tonnage, vil være i stand til at indhente penge,” mener Khazanov.
Kvoter vil ikke begrænse eksporten
Afgifter er ikke den eneste måde at regulere leveringen af russisk gødning i udlandet på. Regeringen har besluttet at forlænge kvoterne for eksport af gødning fra 1. januar til 31. maj 2023. Det tilsvarende beslutningsudkast er offentliggjort på portalen over udkast til normative retsakter. I den er mængden af kvoter for eksport uden for EAEU fastsat til 7,013 millioner tons for nitrogengødning og 4,907 millioner tons for kompleks gødning.
Dette er mindre, end det var. Fra 1. juli til 31. december 2022 er kvoter for kvælstofgødning i kraft - 8.3 millioner tons, for komplekse, der indeholder to eller tre næringsstoffer (nitrogen, fosfor og kalium) - 5.9 millioner tons. Ministeriet for industri og handel meddelte den 21. november, at det allerede havde besluttet at øge den nye kvote for eksport af visse typer kvælstofgødning: kvote eksportprisen på urinstof vil blive forhøjet med 400,000 tons, ammoniumnitrat - med 200,000 tons, urea-ammoniakblanding med 150,000 tons. Den tilsvarende protokol blev underskrevet af første vicepremierminister Andrei Belousov. Men selv efter at have øget denne kvote med 0.75 millioner tons til 7.763 millioner tons, viser den sig at være mindre end den nuværende kvote for eksport af kvælstofgødning på 8.3 millioner tons.
Størrelsen af kvoter er beregnet ud fra mængden af produktion, forsyninger til russiske landmænd og industrivirksomheder, ifølge en forklaring modtaget af Forbes fra industri- og handelsministeriet. Ifølge brevet giver den opdaterede version af dokumentet, der er godkendt af det russiske landbrugsministerium og godkendt af det russiske industri- og handelsministerium, leveringer til russiske landmænd i januar-maj 2023 med 10 % over niveauet af samme. periode sidste år, hvilket havde betydning for at reducere det samlede antal kvoteeksporter.
Den mindre mængde kvoter sammenlignet med tidligere kvoteperioder skyldes primært timingen, lyder forklaringen. Tidligere blev der indført kvoter for seks måneder — fra 1. december 2021 til 31. maj 2022 og fra 1. juli 2022 til 31. december 2022. Den periode, som projektbeslutningen foreslår, dækker kun fem måneder — fra 1. januar til 31. maj. 2023. "De endelige mængder af kvoter vil blive fastlagt under koordineringen af resolutionsudkastet med de interesserede føderale udøvende myndigheder og godkendt på et møde i underudvalget for toldtarif og ikke-toldregulering, beskyttelsesforanstaltninger i udenrigshandel i regeringskommissionen for økonomisk udvikling og integration,” skriver Industri- og Handelsministeriet.
"Generelt blev der indført eksportkvoter i mængden af kun lidt mindre end de gennemsnitlige eksportmængder for tidligere perioder," siger Alexey Kalachev, analytiker hos Finam. "De beskytter hjemmemarkedet mod væksten i eksportmængder, men de reducerer næsten ikke virksomhedernes faktiske eksisterende eksport."
Etableringen af kvoter vil kun fastsætte forholdet mellem salg af mineralsk gødning på hjemmemarkedet i Rusland og i udlandet, hvis det er nødvendigt, kan de udvides, som det allerede var i år, siger Khazanov. "Under alle omstændigheder vil det russiske marked forblive nøglen for vores producenter, som i 2023 kan øge sin kapacitet på grund af fortsat statsstøtte til landbruget," bemærker eksperten.
Ifølge den russiske sammenslutning af gødningsproducenter leverede russiske producenter af mineralgødning pr. 16. november 2022 108 % af den planlagte efterspørgsel fra russiske landbrugsproducenter, som i år blev anslået til 4.85 millioner tons.
En kilde: https://www.forbes.ru